Решающую роль в активизации инвестиционной деятельности играют гарантии защиты и страхования капиталовложений от влияния всевозможных нестабильных переменчивых показателей некоммерческих и скрытых рисков (политических, экономических и социальных изменений, незащищённости прав собственности, плохого качества управления, реформации).
С целью привлечения, реализации и контроля процессов иностранного инвестирования в развитых странах созданы специальные государственные организации. Разработкой и регулированием политики в сфере иностранных инвестиций в США занимается специальное управление, созданное при аппарате Президента; в Японии – Совет по сделкам с иностранным капиталом действует при премьер-министре; во Франции эти функции выполняет Инвестиционный комитет.
Системный подход, успешные эксклюзивные стратегии, разработка комплекса тактических мероприятий, применение современных инструментов поиска, уникальных технологий привлечения и внедрения, рычагов ограничения при реализации иностранных инвестиций позволили многим странам провести структурную перестройку в важных областях и увеличить объемы выгодного для всех «продуктивного» инвестирования, тем самым обеспечив занятость населения и поэтапное планомерное решение вопросов защиты окружающей среды.
Самым благоприятным для ведения бизнеса стал инвестиционный климат Сингапура. Благодаря успешной работе специализированного агентства АПИИ, необходимой консультационной поддержке, действенному содействию инвесторам на всех этапах сотрудничества, специальным программам инструктажа для иностранных компаний и т.д., на финансовом рынке страны удалось создать эффективную деловую среду международного партнерства. Для привлечения иностранных инвесторов, учитывая их интересы, правительством страны применяется лояльная налоговая политика, предлагается широкий выбор финансовых инициатив (обучение персонала за счет Агентства, патентование интеллектуальной собственности). В качестве положительного примера привлечения прямых иностранных инвестиций в Россию можно привести Францию, которая находится на втором месте в Европе по уровню развития. Активную деятельность по привлечению иностранных инвесторов в стране проводит государственное Агентство – IFA (Invest in France Agency). В числе крупных импортеров, иностранных инвестиций, преуспевших в привлечении в свое государство заграничных капиталов, – Ирландия, Малайзия, Турция, Чехия, Польша.
Зачем нужен инвестор?
Отсутствие собственных средств для организации и развития бизнеса ставит представителей среднего социального слоя населения, желающих заняться предпринимательством на начальном этапе своей деятельности, перед необходимостью использовать чужие деньги или другие средства. Работа с инвесторами – это довольно сложный и специфический интеллектуальный процесс, требующий от участников бизнеса или руководителя фирмы усиленной целеустремленности, усердного и добросовестного отношения к своим намерениям и обязанностям, уникальных способностей к образованию, анализу и исследованиям, определенной профессиональной подготовки и позитивных социальных навыков.
Начинающим предпринимателям нужны инвестиции, чтобы организовать собственное дело (бизнес), или приобрести действующее предприятие, или расширить область предпринимательской деятельности за счет накопления или привлечения финансовых или материальных ресурсов. Это прекрасная возможность открыть собственное дело (создать бизнес); утвердиться и самореализоваться в обществе; заработать начальный капитал; получить положительный опыт в инновационной сфере деятельности человечества; накопить финансовые или материальные средства с целью дальнейшей их реализации и получения какой-то выгоды или бухгалтерской прибыли для того, чтобы обеспечить свое будущее.
Как и где найти инвестора; каким образом его заинтересовать и привлечь к взаимовыгодному сотрудничеству; как оформить отношения и распределить доходы? Часто даже уже организованные предприятия оказываются не готовыми к эффективному освоению инвестиций и управлению крупными финансовыми средствами из-за непрофессионального менеджмента или отсутствия необходимых знаний и способностей. Прежде чем начинать поиски, нужно понимать в каком направлении вести исследования и к каким информационным источникам обращаться.
Вектор направления поиска и факторы, влияющие на выбор инвестора
Начинать поиски инвестора можно с определения групп адресатов, которых Ваш проект может заинтересовать. Конечно, лучше всего привлекать таких инвесторов, которые пересекаются со спецификой Вашего бизнеса – у них изначально будет большая заинтересованность, так как это даст им возможность расширить сферу своей деятельности. Хотя есть примеры успешных корпораций, работающих на совершенно разных рынках. В принципе это могут быть и серьёзные инвесторы – юридические лица (фонды), и частные лица, склонные к начальным и рискованным, так называемым венчурным инвестициям, имеющие какой-либо опыт взаимоотношений в данной отрасли.
В инвестиционной сфере действует много посредников и консультантов, которые могут оказать существенное содействие в поиске источников сосредоточения капитала, в разработке бизнес-плана и инвестиционного предложения, в представлении проекта потенциальным вкладчикам средств в обращение (агентствам, фондам и банковским учреждениям, в том числе международным) на разных этапах и уровнях развития бизнеса, начиная от «посевного финансирования» (организационного состояния), если субъект инвестирования представляет свою идею или изобретение (технологию) и в стадии активного развития (роста), если предприятие демонстрирует расширение и внушительные крупные денежные обороты.
Существует множество разных способов и механизмов получения инвестиций. Это и покупка акций компаний или облигаций (долей), и получение крупного кредита без залога («мезанинное» финансирование), то есть применение современных финансовых инструментов, имеющих характеристики, как долговых обязательств, так и акционерного капитала (комбинация субординированного долга после полного расчета с вариантами возможного приобретения пакета акций компании). Успешное привлечение инвестиций в бизнес возможно также форме заключения дереватив (договоров и контрактов, по которым стороны получают право или берут обязательство выполнить некоторые действия в отношении базового актива) и путем участия средств в паевых инвестиционных фондах (ПИФ).
Источники капитала
Источниками капитала могут выступать первоначальные взносы учредителей предприятия; средства посторонних частных инвесторов и других предприятий; средства государственного бюджета в рамках реализации государственных программ развития страны, отрасли, промышленности или городов (субсидии для выплаты заработной платы и обязательных налоговых платежей, производства продукции и услуг, покрытия затрат на выполнение работ физическим лицам, службам и предприятиям, которые выполняются по обязательствам муниципальных и государственных контрактов).
Доступными формами бюджетного финансирования для учащихся ВУЗов и начинающих предпринимателей является система оказания государственной поддержки инновационных бизнес-проектов, разработанных молодыми изобретателями и учёными, которые стремятся реализоваться в научной деятельности. Чтобы стимулировать желания талантливой молодёжи реализовать свой творческий потенциал в научно-технических отраслях, правительства стран совместно с руководством Высших учебных заведений проводят конкурсы инвестиционных идей и предложений с целью оказать содействие перспективным проектам на стадии разработок путём предоставления финансовой (гранты, субсидии, дотации, венчурные инвестиции) и консультационно-организационной помощи на осуществление перспективных проектов.
Государственные программы поддержки
Одним из самых выгодных способов привлечения иностранных инвестиций на этапе разработки основной стратегии и бизнес-плана для талантливых предпринимателей может стать участие в различных государственных программах, позволяющих успешно реализовать свой интеллектуальный потенциал на ресурсах и территории страны. На выполнение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР), направленных на создание эксклюзивных экспортно-ориентированных продуктов и товаров, предусматривается выделение безвозмездных денежных сумм, что позволяет предприятию получить доступ к инвестициям на международном рынке.
В рамках осуществления государственной поддержки благотворительные бюджетные средства могут быть выделены в виде субсидий в денежной или иной форме, для получения образования, на покрытие медицинской страховки, как оказание лекарственной помощи и оздоровление, а также для других целей физическим и юридическим лицам, с обязательством последующего предоставления документального отчета об их использовании.
Основной государственной структурой, которая занимается распределением финансирования инновационных инвестиционных проектов, в научно-технической области, на начальном организационном этапе, является Фонд содействия развитию малых форм предприятий, руководство которого инициирует и планирует проведение различных конкурсов для определения претендентов на получение учрежденных совместно с крупными бизнес-структурами грантов и субсидий вещественного характера для обеспечения запатентованной работы, закупки оборудования, компенсации платежей за аренду помещений и имущества, а также на полное покрытие бюджета проекта. В рамках оказания финансовой помощи участникам таких программ также может быть безвозмездно или по льготным расценкам предоставлена инфраструктура – мастерские, офисные и производственные помещения.
Судя по опыту и многочисленным отзывам участников специализированных конкурсов, оплату услуг производят чаще, чем денежные перечисления. Если Ваш проект в большей части бюджета предполагает расходы на арендную плату, бухгалтерское и юридическое обслуживание, организацию работы производственного офиса, наиболее приемлемыми могут оказаться те инвесторы, которые предпочитают работать по принципу своеобразного бизнес-инкубатора. Это могут быть инвестиционные фонды, которые берут на себя обеспечение проекта в полном объеме (финансирование, консультации, инфраструктура и т.д.).
В нашей следующей теме узнайте о том, какие бывают виды инвестиций, и в чем их особенности.
Инвестиционное предложение и его роль в ознакомлении вкладчика капитала с идеей и перспективой развития бизнеса. Больше об этом в этой статье.
Как влияют прямые иностранные инвестиции на повышение эффективности работы национальных предприятий. Наша статья поможет вам лучше разобраться в этом.
Поощрительные гранты и безвозмездные денежные субсидии предоставляются в форме безналичных перечислений или льготных кредитов. Средствами фондов, аккумулирующих бюджетные и частные средства, распоряжаются управляющие компании, которые выступают в роли посредников между предпринимателями и государственными структурами и, непосредственно инвестируют проекты.
Многие крупные предприятия успешно вышли на рынок облигационных займов, что позволило им не только сократить издержки на обслуживание кредитных средств (облигационные ставки, как правило, ниже банковских), но и сформировать определенную кредитную историю, которая в дальнейшем позволит удешевить заемные средства, полученные в виде ссуды на определенный срок и подлежащие обязательному возврату.
