Что такое ПАММ-счет

Термин «ПАММ-счет» появился не так давно. Английская аббревиатура PAMM расшифровывается как «модуль управления процентным распределением». Этот механизм начали использовать и в сфере доверительного управления финансами. Благодаря ему руководить капиталом инвесторов стало намного удобнее. Смысл заключается в следующем: инвестор открывает на свое имя счет, располагает средства, трейдер же, в свою очередь, может лишь совершать торговые операции, но доступа к деньгам не имеет. Еще одна особенность механизма – прибыль и убытки распределяются пропорционально между всеми участниками ПАММ-счета в соответствии с публичной офертой.

Офертой является договор между сторонами, в котором указываются все условия сотрудничества. Например, какой процент в случае прибыли получает трейдер, на какой срок инвестор размещает капитал и какие штрафные санкции предусмотрены за досрочное изъятие средств со счета. Также условия зависят от правил ПАММ- площадки.

Если вам привычнее получать информацию в визуальном формате, предлагаю просмотреть обучающее видео про то, что такое ПАММ-счет.

На ПАММ площадке инвестор может изучить и проанализировать рейтинг ПАММ-счетов, и выбрать наиболее подходящий вариант для вложения капитала. Обычно сортировка происходит по показателю доходности, то есть, чем она больше, тем выше в рейтинге находиться тот или иной ПАММ-счет.

Самое главное — тщательно изучите все показатели, в противном случае рискуете допустить ошибку и потерять накопления. Обратите внимание на «возраст» счета, желательно, чтобы он существовал более полугода. Важным параметром является и капитал, который разместил управляющий. Это своего рода гарантия того, что интересы инвестора находятся не на последнем месте, так как риски трейдера и вкладчика становятся равными. Также определите первоначальный взнос, который вы готовы разместить на ПАММ-счет. Потому что каждый трейдер устанавливает минимальный порог входа по своему усмотрению, это может быть и сто долларов, а может — и сто тысяч долларов. И последнее, комиссия – вознаграждение, которое получает трейдер за свои услуги. Опять-таки его размер может колебаться от 1% и выше 50%, в зависимости от опыта управляющего и количества успешных сделок, совершенных им.

Прибыль между участниками распределяется только после завершения торгового интервала. Его длительность прописывается в соглашении-оферте, чаще всего это один месяц.

Однако если управляющий провалит операцию, и инвесторы понесут убытки, то он не будет получать вознаграждение до тех пор, пока не исправит ситуацию и не восстановит первоначальный баланс счетов.

Если вы все-таки решились сотрудничать с трейдером, то вам не обязательно ездить в офис, или отправлять документы почтой. Благодаря Интернет-технологиям, вы сможете уже через полчаса заключить договор и перевести средства на счет.

Несмотря на то, что преимуществ больше чем недостатков, тем не менее, не стоит их игнорировать. Рассмотрим подробнее плюсы и минусы инвестирования в ПАММ-счета.

Основные преимущества для инвестора:

1. По сравнению с другими традиционными видами инвестирования процент дохода от участия в ПАММ счетах гораздо выше. Кроме того, вы можете не изымать прибыль сразу, а добавить ее к основному депозиту, и получать в будущем еще больше. Этот метод называется «реинвестированием».
2. Если у вас есть основная работа, и вам некогда заниматься еще дополнительными подработками, то данный вид инвестирования для вас. От вас нужен только капитал, и сознательный выбор трейдера. А дальше вы будете получать пассивный доход без обязательной привязки к рабочему месту.
3. Самое главное — трейдер не станет рисковать необдуманно вашим капиталом, так как сам вкладывает свои деньги на ПАММ-счет. Чем выше сумма капитала управляющего, тем больше шансов получить прибыль, и соответственно, снижаются риски «слива» денег.
4. Снизить риски под силу самому инвестору. Для этого используйте правило «корзины и яиц», не кладите все яйца в одну корзину, то есть не спешите вкладывать деньги на один ПАММ-счет. Все-таки даже самый опытный трейдер может допустить ошибки, и вы останетесь ни с чем. Поэтому размещайте капитал сразу на нескольких счетах.
5. У инвестора нет ограничений, которые касаются пополнения депозита, или снятия наличности. Пополнять депозит вы можете либо в онлайн-режиме, либо через банковское учреждение. Меняться будет только ваша доля в счете.
6. Благодаря продуманной системе, управляющий не сможет изъять ваши деньги и «помахать ручкой». Трейдер проводит только торговые операции, а все расчеты осуществляются автоматически.
7. Небольшой первоначальный взнос. Это один из основных плюсов. Не все могут позволить себе инвестировать тысячи долларов в различные проекты или предприятия. А в некоторые ПАММ-счета достаточно вложить небольшую сумму от 10 долларов. Однако не забывайте, что и прибыль в таком случае не будет слишком высокой. Желательно размещать капитал от 100 долларов и выше.

Основные недостатки для инвестора:

1. Отсутствие регулирования со стороны государства. Вот почему состоятельные инвесторы предпочитают сотрудничать с иностранными трейдерами. За границей контролирующие органы часто проверяют брокерские компании, и в случае нарушений компания обязуется возместить ущерб инвестору. В нашей же стране осуществляется контроль лишь за Фондовым рынком. И если потеряете свой капитал, то вряд ли вернете деньги обратно.
2. К сожалению, никто не сможет дать вам 100% гарантию получения прибыли. Даже если вы будете сотрудничать с опытным и удачливым управляющим, не факт, что он не допустит роковую ошибку. После каждого взлета бывает падение, и это неизбежно. Если вы не рисковый человек, то лучше тогда открыть депозит в банке. Колоссальную прибыль вы не получите, тем не менее, если даже банк рухнет, ваш вклад изначально страхуется, и сумму до 700 тысяч рублей вам вернут обязательно.

Основные преимущества для трейдера:

1. Трейдер руководит капиталом инвесторов с единого счета.
2. Обычно доход управляющего выше, чем у инвестора, так как он получает и вознаграждение за управление чужим капиталом, и отдельно может руководить своим.
3. Трейдер является ведущим участником ПАММ-счета, так как именно он устанавливает правила по своему усмотрению. Определяет процент вознаграждения, минимальный порог входа для инвесторов, а также торговый интервал, в течение которого будут совершаться сделки.
4. Чем успешнее трейдер, тем больше доверителей пожелают с ним сотрудничать, а значит, и доход его будет расти в геометрической прогрессии.

Термины, которые необходимо знать начинающему инвестору:

1. После окончания каждого торгового часа проводиться процедура «Ролловер ПАММ-счетов». В ходе процедуры происходит обновление информации по счетам, фиксируются торговые результаты, проводится расчет дохода трейдера, есть возможность пополнить баланс счета, или, наоборот, вывести прибыль, а также обновляются общие данные на ресурсе компании. Ролловеры делятся на открытые и закрытые. Во время закрытого ролловера заявка на вывод или ввод средств не будет исполнена. Статус ролловера устанавливает трейдер в планировщике заявок. Этот термин рассмотрим немного позже.

2. О торговом интервале мы упоминали выше – это период, во время которого управляющий совершает торговые сделки и руководит капиталом инвесторов. Чаще всего, этот период длится около месяца, после его завершения происходит распределение прибыли, и если торговля была успешной, трейдер получает свое вознаграждение, которое списывается автоматически со счета инвестора.

3. Планировщик заявок – функция, которая размещена на странице заявок трейдера, в разделе «Мои ПАММ-счета». С помощью планировщика заявок управляющий может устанавливать или менять параметры. Например, менять статус ролловера на закрытый или открытый, число ролловеров, а также интервал в минутах перед окончанием приема заявок для текущего ролловера.

Принципы инвестирования, на которые стоит обратить внимание инвесторам:

• Ответственность и независимость. Инвестор должен самостоятельно принимать решения, вкладывать ли ему деньги в ПАММ-счет, или искать другие способы инвестирования. Но если инвестор все-таки решил сотрудничать с трейдером, то должен понимать, что рискует своим капиталом, и именно он несет ответственность за неудачи.
• Рискуйте по средствам. Неразумно вкладывать все свои сбережения, еще хуже, занимать деньги у родных и близких.
• Будьте осторожны. Не всегда высокая доходность – гарантия успеха. Наоборот, чем выше доходность, тем выше и риск потери капитала. Мониторьте все показатели ПАММ-счетов, и только потом выбирайте трейдера.
• Больше узнавайте о проектах. Несмотря на высокий рейтинг трейдера, все равно ищите информацию о его деятельности в сети, а также проанализируйте отзывы других инвесторов, которые с ним сотрудничали. Возможно, у трейдера ранее были другие проекты, попытайтесь узнать, что с ними случились, существуют ли они, закрыты, или же капитал был «слит». Общая статистика может вас не порадовать. Также обратите внимание на опыт управляющего, желательно, чтобы он был более года.
• Не доверяйте все сбережения одному трейдеру, каким бы талантливым и успешным он ни был. В тоже время не инвестируйте более чем в двадцать ПАММ-счетов. Во всем должна быть мера. Выберите от 7 до 10 ПАММ-счетов, этого будет достаточно.
• Обратите внимание на просадки, которые допускает управляющий. Безусловно, если вы успели вложить деньги на счет, и видите, что они постепенно «тают», и их осталась уже половина, то есть, 50% просадки, то о спокойном и прибыльном занятии и речи быть не может. У вас возникает только одно желание – спасти оставшиеся «кровные». Есть, конечно, трейдеры, которые способны выкарабкаться и из такой передряги, и в следующем торговом интервале вернуть вам всю сумму или даже больше, однако, как показала практика, управляющие сами не хотят рисковать, и предпочитают выводить остаток своих средств. Поэтому при выборе управляющего руководствуйтесь не только его опытом, но и количеством просадок за весь период его деятельности. Также насторожено следует отнестись и к полному отсутствию просадок. Возможно, управляющий использует стратегии мартингейла (о ней поговорим ниже) или усреднения убытков. Это значит, что процент капитала, которого подвергают риску, будет только расти, следовательно, инвестор может потерять свой депозит. Помните, что просадка не должна быть выше 30%, а также выход из нее трейдеру необходимо осуществить в течение одной-двух недель. Самое главное, убедитесь, что данная просадка произошла лишь однажды за весь период деятельности управляющего.
• Агрессивность управляющего можно определить и по такому показателю, как загрузка депозита. Чем она ниже, тем меньше убытка и прибыли принесут открытые торговые операции. Однако, если трейдер имеет больше пространства для уловок, то снижаются не только риски, но увеличивается и способность выдержать колебания рынка. Например, на свободные средства можно заключить дополнительные сделки и приумножить общую прибыль. Если трейдер не приемлет риск, то он будет использовать менее 5% депозита, наиболее рисковые будут использовать более 50% депозита. Лучше выбрать золотую середину, управляющего, который будет использовать от 5% до 25% депозита. И еще, не все ПАММ-площадки предоставляют данную информацию. Поэтому, следует уточнить этот момент при регистрации счета.
• Берегитесь мошенников. Никому и ни при каких обстоятельствах не давайте пароли к вашим счетам. Кроме того, ставьте хорошую защиту на компьютер, где храните ключи доступа, чтобы его не взломали посторонние лица. Также создавайте сложные пароли на электронные кошельки, по возможности, они должны быть разными.

Торговые стратегии, которые используют трейдеры в своей деятельности:

Мартингейл – самая популярная стратегия среди азартных трейдеров. Смысл стратегии в том, что по наитию или по каким-то сигналам «свыше» осуществляется торговая операция, затем резко прекращается, неважно получил ли трейдер прибыль, или «слил» капитал. Через некоторое время осуществляется следующая операция, только диаметрально противоположная по отношению к предыдущей. Например, если там покупался актив, и его стоимость резко упала, то в этом случае он будет продаваться, и трейдер надеется, что стоимость актива будет продолжать падать. Таким образом, риск просадки увеличивается вдвое. В случае неудачи, управляющий будет продолжать свои игры до тех пор, пока депозит не иссякнет

Стратегия усреднения убытков – в этом случае вторая сделка будет такой же, как и предыдущая, несмотря на ее убыточность. Трейдер надеется, что ситуация исправится, и прибылью со второй аналогичной операции он перекроет убыток, только после этого обе сделки будут закрыты.
Если управляющие постоянно используют первые две стратегии, не спешите вкладывать капитал в ПАММ-счет. Рано или поздно трейдер спустит капитал не только свой, но и ваш.

Скальпинг – еще одна популярная стратегия среди трейдеров. Доход можно получить, используя минимальные вложения. Управляющие в течение дня проводят массу торговых операций, для того, чтобы получить небольшую прибыль. «Скальперы» бывают разными – одни открывают сделку только при закрытии предыдущей, вторые – играют по-крупному, у них открыты несколько позиций, и торгуют они большими объемами. Кроме того, «скальперы» всегда следят за рынком, мониторят его и стараются предсказать, в каком направлении он будет двигаться.

Трендовая торговля – самая фундаментальная стратегия. Прежде чем заключить сделку, трендеры долго анализируют рынок, просчитывают каждый шаг, дабы снизить риски. Как только сделка становится максимально прибыльной, трендеры стараются ее закрыть, прежде чем начнется просадка. Однако не всегда долгое планирование положительно сказывается на торговле, некоторые управляющие в самом начале пути делают неверные расчеты и допускают ошибку за ошибкой, в таком случае сильная просадка неизбежна. Тем не менее, трендовая стратегия считается самой консервативной по сравнению с остальными.

Также рекомендуем ознакомиться с авторской стратегией работы на Форексе. Эту стратегию одобрили многие пользователи.

Самые популярные сервисы, с которыми сотрудничают инвесторы:

Альпари – первая компания, которая начала использовать термин «ПАММ-счет». На сегодняшний день в компании зарегистрировано более тысячи ПАММ-счетов. Но это скорее отрицательное качество, нежели положительное. Инвесторам все сложнее находить трейдеров, которые торгуют без крупных просадок длительное время. Однако рейтинг ПАММ-счетов создается исходя из десятков различных показателей. Инвесторы имеют возможность получить открытый доступ к информации о каждом трейдере. Отдельно существует независимый сервис, с помощью которого инвестор может узнать размер дохода выбранного управляющего, а не доходность самого ПАММ-счета, иногда независимые данные существенно отличаются от официального рейтинга компании Альпари. Что касается торгового интервала, то в данной компании он длится месяц. После окончания периода в случае успеха трейдер получает свое вознаграждение. Следует также отметить, что инвестор по желанию может снять депозит в любое время, заявка будет принята к рассмотрению в ближайший ролловер, а поскольку за сутки ролловеров может быть несколько, то инвестор получит деньги в тот же день.

FOREX-Trend – украинская дилинговая компания, которая не так давно появилась на международном рынке, тем не менее, уже успела завоевать награду «Украинский финансовый Олимп» за свой ПАММ-сервис. Компания, безусловно, проигрывает Альпари, так как клиентам не предоставляются графики доходности счетов и трейдеров, а также отсутствует график загрузки депозита. Кроме того, сервисом могут воспользоваться только состоятельные клиенты, так как минимальный взнос стартует от тысячи долларов. Все же некоторые инвесторы предпочитают сотрудничать с FOREX-Trend, так как им надоели постоянные просадки в Альпари. Торговый интервал в компании небольшой – всего одна неделя, и лишь в некоторых ПАММах — две недели. Заявку можете подавать только по окончании торгового интервала, а деньги получите в ближайшую субботу. И это еще один минус: так как операции продолжают осуществляться, и ситуация может поменяться в худшую сторону, следовательно и сумма выплат может уменьшиться. Поэтому, старайтесь подавать заявку позже, например, в пятницу вечером, тогда получите ту сумму, которую вы указали в заявке.

Instaforex – занимает третье место по популярности среди инвесторов. Хотя в компании зарегистрировано еще больше счетов, чем у Альпари, тем не менее, сервис качеством не отличается. Например, клиентам неудобно пользоваться поиском, таблицы истории счетов существуют, однако содержат минимум информации, поэтому, и мониторить счета практически невозможно. Рейтинг ПАММ-счетов отображается, но некоторые основные показатели отсутствуют, такие как, «возраст» счета, загрузка депозита и максимальная просадка. Каждый трейдер устанавливает свой «минимальный срок инвестиции», обычно это несколько дней, после окончания срока, инвестор может подать заявку на снятие суммы со счета. Обратите внимание, что вы имеете право снять только те средства, которые не задействованы на данный момент в сделках. А если вы пожелаете изъять деньги досрочно, вас оштрафуют. Также в компании отсутствует термин «торговый интервал», существует лишь понятие «минимальный срок инвестиции».

Так все-таки, стоит ли игра свеч?

Конечно же, решать только вам. Теорию можно изучать сколько угодно, но на практике все может быть иначе. Тем не менее, инвестирование в ПАММ-счета более прозрачное и безопасное в отличие от некоторых других способов вложений. А если вы желаете получать пассивный доход, то почему бы и нет? Пробуйте размещать для начала небольшие суммы, с опытом расширите поле деятельности.

Самое главное, тщательно изучайте договор, который собираетесь подписывать, дабы не возникало неприятных сюрпризов. Возможно, со временем вы и сами захотите попробовать себя в роли управляющего. Дерзайте!